Vermögensverwaltung
Die Vermögensverwaltungsbranche steht vor einem tiefgreifenden Wandel: Technologische Innovationen, der Fokus auf Nachhaltigkeit und steigende Kundenerwartungen prägen die Entwicklung maßgeblich. Gleichzeitig stellen volatile Märkte, sich ändernde Zinssätze und neue regulatorische Anforderungen die Unternehmen vor große Herausforderungen.
Aktien mit Prognose und Analyse
Im folgenden eine Übersicht, welche Aktien wir in der Branche Vermögensverwaltung analyisiert und bewertet haben:
| Unternehmen (Aktie) | ISIN | WKN | Redaktionelle Einschätzung | MOAT | Score | Aktueller Kurs Modellbasierte Schätzung |
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Affiliated Managers Group, Inc. | US0082521081 | Starkes Signal | 80 |
USD 347,62
USD 396,28 |
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CVC Capital | JE00BRX98089 | Starkes Signal | 80 |
EUR 13,06
EUR 14,89 |
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DigitalBridge Group, Inc. | US25401T6038 | Starkes Signal | 80 |
USD 15,86
USD 18,08 |
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T. Rowe Price Group, Inc. | US74144T1088 | Starkes Signal | 72 |
USD 105,80
USD 113,76 |
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Northern Trust Corporation | US6658591044 | Starkes Signal | 72 |
USD 181,71
USD 195,34 |
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SEI Investments Company | US7841171033 | Neutrales Signal | 72 |
USD 106,29
USD 114,26 |
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State Street Corporation | US8574771031 | Starkes Signal | 72 |
USD 188,16
USD 202,27 |
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3i Group PLC | GB00B1YW4409 | Neutrales Signal | 71 |
GBp 2.594,00
GBp 2.762,61 |
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Anand Rathi Wealth Ltd. | INE463V01026 | Neutrales Signal | 71 |
INR 2.183,90
INR 2.325,85 |
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EQT AB | SE0012853455 | Neutrales Signal | 71 |
SEK 302,60
SEK 322,27 |
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HDFC AMC Limited | INE127D01025 | Neutrales Signal | 71 |
INR 2.409,00
INR 2.565,59 |
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Investor AB | SE0015811963 | Neutrales Signal | 71 |
SEK 397,85
SEK 423,71 |
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KKR & Co | US48251W1045 | Neutrales Signal | 71 |
USD 102,27
USD 108,92 |
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Raymond James Financial, Inc. | US7547301090 | Neutrales Signal | 71 |
USD 170,80
USD 181,90 |
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St. James's Place PLC | GB0007669376 | Neutrales Signal | 71 |
GBp 1.118,00
GBp 1.190,67 |
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Partners Group Holding AG | CH0024608827 | Neutrales Signal | 71 |
CHF 624,00
CHF 664,52 |
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Amundi | FR0004125920 | Neutrales Signal | 69 |
EUR 90,55
EUR 94,99 |
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Julius Bär | CH0102484968 | Neutrales Signal | 69 |
CHF 73,28
CHF 76,79 |
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Brookfield Asset Management | CA11271J1075 | Neutrales Signal | 68 |
CAD 64,89
CAD 67,77 |
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Blackstone | US09260D1072 | Neutrales Signal | 68 |
USD 128,29
USD 133,94 |
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Corebridge Financial Inc. | US21871X1090 | Neutrales Signal | 68 |
USD 35,00
USD 36,52 |
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BlackRock | US09247X1019 | Neutrales Signal | 68 |
USD 1.058,66
USD 1.102,08 |
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Ameriprise Financial, Inc. | US03076C1062 | Neutrales Signal | 67 |
USD 558,54
USD 577,50 |
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Apollo Global Management | US03769M1062 | Neutrales Signal | 67 |
USD 128,31
USD 132,51 |
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Ares Management Corporation | US03990B1017 | Neutrales Signal | 67 |
USD 131,52
USD 135,53 |
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The Carlyle Group Inc. | US14316J1088 | Neutrales Signal | 66 |
USD 41,82
USD 43,08 |
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HA Sustainable Infrastructure Capital | US41068X1000 | Neutrales Signal | 66 |
USD 36,54
USD 37,61 |
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Franklin Resources, Inc. | US3546131018 | Neutrales Signal | 66 |
USD 33,47
USD 34,25 |
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Blue Owl Capital Inc. | US09581B1035 | Schwaches Signal | 65 |
USD 10,18
USD 10,35 |
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Equitable Holdings, Inc. | US29452E1010 | Neutrales Signal | 63 |
USD 53,67
USD 53,67 |
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Onex Corporation | CA68272K1030 | Neutrales Signal | 63 |
CAD 107,90
CAD 107,90 |
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Legal & General | GB0005603997 | Schwaches Signal | 62 |
GBp 295,10
GBp 293,62 |
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Quilter Plc | GB00BNHSJN34 | Schwaches Signal | 62 |
GBp 182,20
GBp 181,29 |
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GBL | BE0003797140 | Sehr schwaches Signal | 10 |
EUR 74,80
EUR 37,40 |
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Aktulle Neuigkeiten für Vermögensverwaltung
BlackRock profitiert von ETF-Boom und Börsenrallye
Der weltgrößte Vermögensverwalter BlackRock hat im zweiten Quartal ein Rekordergebnis erzielt. Das verwaltete Vermögen (Assets under Management) stieg auf 15,34 Billionen US-Dollar, ein neuer Höchststand. Anleger investierten netto 192 Milliarden US-Dollar, wobei der Großteil in iShares-ETFs floss. Mit einem bereinigten Gewinn je Aktie von 13,91 US-Dollar übertraf BlackRock die Analystenschätzungen deutlich (12,59 US-Dollar), worauf die Aktie vorbörslich rund 6% zulegte. INVESTNOW-Fazit: Die Zahlen unterstreichen, dass der Trend zu passiven Investments ungebrochen ist. BlackRock profitiert gleich doppelt: steigende Aktienmärkte erhöhen automatisch das verwaltete Vermögen, während kontinuierliche ETF-Zuflüsse zusätzliche Gebühreneinnahmen generieren. Gleichzeitig baut das Unternehmen sein Geschäft mit privaten Märkten (Private Equity und Private Credit) weiter aus, um langfristig margenstärkere Ertragsquellen zu erschließen.
Gewinneinbruch bei Julius Bär wegen Signa-Desaster
Die Schweizer Privatbank Julius Bär verzeichnet einen deutlichen Gewinneinbruch, ausgelöst durch hohe Abschreibungen im Zusammenhang mit der insolventen Signa-Gruppe. Das Engagement bei René Benkos Immobilienimperium belastete das Ergebnis massiv und überschattet die ansonsten stabile Entwicklung im Kerngeschäft der Vermögensverwaltung. Zwar bleiben die verwalteten Vermögen auf hohem Niveau und die operativen Erträge zeigen sich robust, doch das Signa-Debakel hat Schwächen im Risikomanagement offengelegt und das Vertrauen der Investoren spürbar beeinträchtigt. Aus INVESTNOW-Sicht bleibt Julius Bär operativ solide, steht aber kurzfristig unter Reputations- und Bewertungsdruck, bis die Altlasten vollständig aufgearbeitet sind.
BlackRock steigert verwaltetes Vermögen auf Rekordniveau
BlackRock hat sein verwaltetes Vermögen auf einen neuen Rekord von rund 10,5 Billionen US-Dollar erhöht und profitiert dabei von starken Mittelzuflüssen sowie steigenden Kapitalmärkten. Besonders ETFs (darunter auch ein signifikanter Kryptoanteil rund um BTC) und institutionelle Mandate sorgten für Wachstum, während der Konzern zuletzt rund 18 Milliarden US-Dollar Jahresumsatz erzielte und hohe Skaleneffekte aufweist. Die Entwicklung unterstreicht BlackRocks dominante Stellung im globalen Asset-Management-Markt.
Julius Bär verschärft Sparkurs und streicht 250 Stellen
Die Schweizer Bank Julius Bär kündigt einen verschärften Sparkurs an und streicht rund 250 Stellen. Grund dafür sind schwache Nettozuflüsse und ein gesunkenes verwaltetes Vermögen. Im ersten Halbjahr will die Bank Maßnahmen zur Effizienzsteigerung umsetzen. CEO Philipp Rickenbacher sieht in der Umstrukturierung eine Notwendigkeit, um die Wettbewerbsfähigkeit zu sichern. Die Aktie reagierte darauf leicht positiv.
Neuer Julius-Bär-Chef strafft Organisation der Bank
Stefan Bollinger, der seit Januar 2025 als CEO der Schweizer Privatbank Julius Bär tätig ist, hat umfassende Restrukturierungsmaßnahmen eingeleitet. Dazu zählt die Reduzierung des Vorstands von 15 auf 5 Mitglieder, um die Verantwortlichkeit zu erhöhen und die Führungseffizienz zu steigern. Zudem plant die Bank, etwa 400 Stellen abzubauen, was rund 5 % der Belegschaft entspricht, mit dem Ziel, Kosteneinsparungen von 110 Mio. CHF (ca. 120 Mio. USD) zu realisieren. Diese Maßnahmen folgen auf erhebliche Verluste durch Engagements bei der insolventen Signa-Gruppe, die zu einem Abschreibungsbedarf von 606 Mio. CHF führten. Trotz dieser Herausforderungen verzeichnete Julius Bär im Jahr 2024 einen Anstieg der verwalteten Vermögen um 16 % auf 497 Mrd. CHF.
Aktuelle Situation der Vermögensverwaltungsbranche
Die Vermögensverwaltungsbranche steht aktuell vor einer Reihe von Herausforderungen: Volatile Märkte, steigende aber auch in vielen Ländern mittlerweile fallende Zinssätze und neue geopolitische Unsicherheiten beeinflussen sowohl die Anlagestrategien als auch das grundlegende Vertrauen der Kunden. Gleichzeitig wächst die Nachfrage nach nachhaltigen Investitionen (ESG), während Unternehmen andererseits zunehmend digitale Lösungen und innovative Ansätze entwickeln müssen, um im Wettbewerb weiter zu bestehen. Kosten- bzw. Margendruck und Fachkräftemangel erfordern eine ständige Effizienzsteigerung, während gleichzeitig ein immer stärkerer personalisierter Service gefordert wird. Die Branche befindet sich in einem äußerst dynamischen Umfeld, das aber auch neue Chancen und Risiken mit sich bringt.
Die Zukunft der Vermögensverwaltungsbranche
Die Zukunft der Vermögensverwaltung wird von mehreren Schlüsseltrends geprägt sein: Die fortschreitende Digitalisierung und der Einsatz von Künstlicher Intelligenz sowie Big Data werden grundlegend die Entscheidungsprozesse und die Effizienz in der Branche nachhaltig verändern. Zudem wird die Nachfrage nach ökologisch verträglichen und verantwortungsbewussten Investitionen stetig weiter steigen, was die Entwicklung neuer, innovativer Anlagestrategien erforderlich macht. Die zunehmende Personalisierung von Finanzlösungen, die stark auf individuelle Kundenbedürfnisse abgestimmt sind, wird ebenfalls eine zentrale und wichtige Rolle spielen. Darüber hinaus erwarten wir, dass alternative Investments wie beispielsweise Private Equity und Infrastruktur eine wachsende Bedeutung erlangen. Unternehmen, die in der Lage sind diese Trends frühzeitig aufgreifen und sich folglich flexibel an die sich verändernden Marktbedingungen anpassen, werden die Zukunft der Branche maßgeblich mitgestalten.