Vermögensverwaltung
Die Vermögensverwaltungsbranche steht vor einem tiefgreifenden Wandel: Technologische Innovationen, der Fokus auf Nachhaltigkeit und steigende Kundenerwartungen prägen die Entwicklung maßgeblich. Gleichzeitig stellen volatile Märkte, sich ändernde Zinssätze und neue regulatorische Anforderungen die Unternehmen vor große Herausforderungen.
Aktien mit Prognose und Analyse
Im folgenden eine Übersicht, welche Aktien wir in der Branche Vermögensverwaltung analyisiert und bewertet haben:
| Unternehmen (Aktie) | ISIN | WKN | Redaktionelle Einschätzung | MOAT | Score | Aktueller Kurs Modellbasierte Schätzung |
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Affiliated Managers Group, Inc. | US0082521081 | Starkes Signal | 80 |
USD 369,46
USD 421,18 |
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CVC Capital | JE00BRX98089 | Starkes Signal | 80 |
EUR 14,70
EUR 16,76 |
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DigitalBridge Group, Inc. | US25401T6038 | Starkes Signal | 80 |
USD 16,00
USD 18,24 |
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SEI Investments Company | US7841171033 | Starkes Signal | 80 |
USD 105,46
USD 120,22 |
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Ameriprise Financial, Inc. | US03076C1062 | Starkes Signal | 76 |
USD 504,88
USD 560,68 |
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BlackRock | US09247X1019 | Starkes Signal | 72 |
USD 1.161,32
USD 1.248,42 |
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Northern Trust Corporation | US6658591044 | Starkes Signal | 72 |
USD 172,60
USD 185,55 |
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State Street Corporation | US8574771031 | Starkes Signal | 72 |
USD 169,71
USD 182,44 |
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3i Group PLC | GB00B1YW4409 | Neutrales Signal | 71 |
GBp 2.626,00
GBp 2.796,69 |
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Anand Rathi Wealth Ltd. | INE463V01026 | Neutrales Signal | 71 |
INR 2.296,00
INR 2.445,24 |
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Corebridge Financial Inc. | US21871X1090 | Neutrales Signal | 71 |
USD 35,74
USD 38,06 |
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EQT AB | SE0012853455 | Neutrales Signal | 71 |
SEK 319,90
SEK 340,69 |
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Equitable Holdings, Inc. | US29452E1010 | Neutrales Signal | 71 |
USD 55,24
USD 58,83 |
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HDFC AMC Limited | INE127D01025 | Neutrales Signal | 71 |
INR 2.505,00
INR 2.667,83 |
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Investor AB | SE0015811963 | Neutrales Signal | 71 |
SEK 435,10
SEK 463,38 |
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Partners Group Holding AG | CH0024608827 | Neutrales Signal | 71 |
CHF 664,20
CHF 707,37 |
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Raymond James Financial, Inc. | US7547301090 | Neutrales Signal | 71 |
USD 161,67
USD 172,18 |
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St. James's Place PLC | GB0007669376 | Neutrales Signal | 71 |
GBp 1.122,50
GBp 1.195,46 |
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T. Rowe Price Group, Inc. | US74144T1088 | Neutrales Signal | 71 |
USD 106,23
USD 113,13 |
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Brookfield Asset Management | CA11271J1075 | Neutrales Signal | 70 |
CAD 71,32
CAD 75,50 |
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Julius Bär | CH0102484968 | Neutrales Signal | 69 |
CHF 71,64
CHF 75,26 |
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KKR & Co | US48251W1045 | Neutrales Signal | 69 |
USD 95,99
USD 100,78 |
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Amundi | FR0004125920 | Neutrales Signal | 69 |
EUR 93,90
EUR 98,50 |
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Blackstone | US09260D1072 | Neutrales Signal | 68 |
USD 118,19
USD 123,40 |
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Apollo Global Management | US03769M1062 | Neutrales Signal | 67 |
USD 113,55
USD 117,37 |
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The Carlyle Group Inc. | US14316J1088 | Neutrales Signal | 67 |
USD 40,90
USD 42,20 |
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HA Sustainable Infrastructure Capital | US41068X1000 | Neutrales Signal | 66 |
USD 40,99
USD 42,25 |
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Ares Management Corporation | US03990B1017 | Neutrales Signal | 66 |
USD 128,93
USD 132,39 |
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Franklin Resources, Inc. | US3546131018 | Neutrales Signal | 66 |
USD 32,36
USD 33,16 |
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Onex Corporation | CA68272K1030 | Neutrales Signal | 63 |
CAD 107,09
CAD 107,09 |
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Blue Owl Capital Inc. | US09581B1035 | Schwaches Signal | 62 |
USD 10,80
USD 10,75 |
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Legal & General | GB0005603997 | Schwaches Signal | 62 |
GBp 309,20
GBp 307,65 |
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Quilter Plc | GB00BNHSJN34 | Schwaches Signal | 62 |
GBp 191,00
GBp 190,05 |
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GBL | BE0003797140 | Schwaches Signal | 53 |
EUR 78,00
EUR 72,15 |
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Aktulle Neuigkeiten für Vermögensverwaltung
BlackRock profitiert von ETF-Boom und Börsenrallye
Der weltgrößte Vermögensverwalter BlackRock hat im zweiten Quartal ein Rekordergebnis erzielt. Das verwaltete Vermögen (Assets under Management) stieg auf 15,34 Billionen US-Dollar, ein neuer Höchststand. Anleger investierten netto 192 Milliarden US-Dollar, wobei der Großteil in iShares-ETFs floss. Mit einem bereinigten Gewinn je Aktie von 13,91 US-Dollar übertraf BlackRock die Analystenschätzungen deutlich (12,59 US-Dollar), worauf die Aktie vorbörslich rund 6% zulegte. INVESTNOW-Fazit: Die Zahlen unterstreichen, dass der Trend zu passiven Investments ungebrochen ist. BlackRock profitiert gleich doppelt: steigende Aktienmärkte erhöhen automatisch das verwaltete Vermögen, während kontinuierliche ETF-Zuflüsse zusätzliche Gebühreneinnahmen generieren. Gleichzeitig baut das Unternehmen sein Geschäft mit privaten Märkten (Private Equity und Private Credit) weiter aus, um langfristig margenstärkere Ertragsquellen zu erschließen.
Gewinneinbruch bei Julius Bär wegen Signa-Desaster
Die Schweizer Privatbank Julius Bär verzeichnet einen deutlichen Gewinneinbruch, ausgelöst durch hohe Abschreibungen im Zusammenhang mit der insolventen Signa-Gruppe. Das Engagement bei René Benkos Immobilienimperium belastete das Ergebnis massiv und überschattet die ansonsten stabile Entwicklung im Kerngeschäft der Vermögensverwaltung. Zwar bleiben die verwalteten Vermögen auf hohem Niveau und die operativen Erträge zeigen sich robust, doch das Signa-Debakel hat Schwächen im Risikomanagement offengelegt und das Vertrauen der Investoren spürbar beeinträchtigt. Aus INVESTNOW-Sicht bleibt Julius Bär operativ solide, steht aber kurzfristig unter Reputations- und Bewertungsdruck, bis die Altlasten vollständig aufgearbeitet sind.
BlackRock steigert verwaltetes Vermögen auf Rekordniveau
BlackRock hat sein verwaltetes Vermögen auf einen neuen Rekord von rund 10,5 Billionen US-Dollar erhöht und profitiert dabei von starken Mittelzuflüssen sowie steigenden Kapitalmärkten. Besonders ETFs (darunter auch ein signifikanter Kryptoanteil rund um BTC) und institutionelle Mandate sorgten für Wachstum, während der Konzern zuletzt rund 18 Milliarden US-Dollar Jahresumsatz erzielte und hohe Skaleneffekte aufweist. Die Entwicklung unterstreicht BlackRocks dominante Stellung im globalen Asset-Management-Markt.
Julius Bär verschärft Sparkurs und streicht 250 Stellen
Die Schweizer Bank Julius Bär kündigt einen verschärften Sparkurs an und streicht rund 250 Stellen. Grund dafür sind schwache Nettozuflüsse und ein gesunkenes verwaltetes Vermögen. Im ersten Halbjahr will die Bank Maßnahmen zur Effizienzsteigerung umsetzen. CEO Philipp Rickenbacher sieht in der Umstrukturierung eine Notwendigkeit, um die Wettbewerbsfähigkeit zu sichern. Die Aktie reagierte darauf leicht positiv.
Neuer Julius-Bär-Chef strafft Organisation der Bank
Stefan Bollinger, der seit Januar 2025 als CEO der Schweizer Privatbank Julius Bär tätig ist, hat umfassende Restrukturierungsmaßnahmen eingeleitet. Dazu zählt die Reduzierung des Vorstands von 15 auf 5 Mitglieder, um die Verantwortlichkeit zu erhöhen und die Führungseffizienz zu steigern. Zudem plant die Bank, etwa 400 Stellen abzubauen, was rund 5 % der Belegschaft entspricht, mit dem Ziel, Kosteneinsparungen von 110 Mio. CHF (ca. 120 Mio. USD) zu realisieren. Diese Maßnahmen folgen auf erhebliche Verluste durch Engagements bei der insolventen Signa-Gruppe, die zu einem Abschreibungsbedarf von 606 Mio. CHF führten. Trotz dieser Herausforderungen verzeichnete Julius Bär im Jahr 2024 einen Anstieg der verwalteten Vermögen um 16 % auf 497 Mrd. CHF.
Aktuelle Situation der Vermögensverwaltungsbranche
Die Vermögensverwaltungsbranche steht aktuell vor einer Reihe von Herausforderungen: Volatile Märkte, steigende aber auch in vielen Ländern mittlerweile fallende Zinssätze und neue geopolitische Unsicherheiten beeinflussen sowohl die Anlagestrategien als auch das grundlegende Vertrauen der Kunden. Gleichzeitig wächst die Nachfrage nach nachhaltigen Investitionen (ESG), während Unternehmen andererseits zunehmend digitale Lösungen und innovative Ansätze entwickeln müssen, um im Wettbewerb weiter zu bestehen. Kosten- bzw. Margendruck und Fachkräftemangel erfordern eine ständige Effizienzsteigerung, während gleichzeitig ein immer stärkerer personalisierter Service gefordert wird. Die Branche befindet sich in einem äußerst dynamischen Umfeld, das aber auch neue Chancen und Risiken mit sich bringt.
Die Zukunft der Vermögensverwaltungsbranche
Die Zukunft der Vermögensverwaltung wird von mehreren Schlüsseltrends geprägt sein: Die fortschreitende Digitalisierung und der Einsatz von Künstlicher Intelligenz sowie Big Data werden grundlegend die Entscheidungsprozesse und die Effizienz in der Branche nachhaltig verändern. Zudem wird die Nachfrage nach ökologisch verträglichen und verantwortungsbewussten Investitionen stetig weiter steigen, was die Entwicklung neuer, innovativer Anlagestrategien erforderlich macht. Die zunehmende Personalisierung von Finanzlösungen, die stark auf individuelle Kundenbedürfnisse abgestimmt sind, wird ebenfalls eine zentrale und wichtige Rolle spielen. Darüber hinaus erwarten wir, dass alternative Investments wie beispielsweise Private Equity und Infrastruktur eine wachsende Bedeutung erlangen. Unternehmen, die in der Lage sind diese Trends frühzeitig aufgreifen und sich folglich flexibel an die sich verändernden Marktbedingungen anpassen, werden die Zukunft der Branche maßgeblich mitgestalten.