Aktienprognose

Netflix Aktie Prognose

Unser Analyseergebnis:
attraktiv Gesamtbewertung

Unserer Einschätzung nach ist die Netflix Aktie momentan als attraktiv zu bewerten. Der Streamingdienst glänzt auf den meisten Analyseparametern, ist jedoch hinsichtlich Profit Marge und Kapitalrendite als neutral zu bewerten. Zu kämpfen hat der Dienst, wie auch alle anderen Streaming Anbieter, mit extrem häufig vorkommenden Account-Sharing und einem intensivem Wettbewerb, sowohl was Bestandskunden, als auch die Neukundenakquise betrifft.

Netflix (NFLX)
ISIN: US64110L1061
WKN: 552484
Kauf Die Empfehlung ist das Ergebnis unserer Berechnung und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Details in der Analyse.
USD 575,13 Kurs aktuell zum Zeitpunkt 20.02.2024
MOAT: Stark
Style: Growth
Gründung: 1997
Mittwoch, 21.02.2024
 
 
21.02.2023 04.04.2023 17.05.2023 30.06.2023 14.08.2023 26.09.2023 07.11.2023 20.12.2023 06.02.2024 USD 653.60 USD 593.46 USD 533.32 USD 473.18 USD 413.04 USD 352.90 USD 292.76 USD 232.62
INVESTNOW Einschätzung am 20.02.2024
Kauf Die Empfehlung ist das Ergebnis unserer Berechnung und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Details in der Analyse.
INVESTNOW Performance-Tracker
Kauf 61.65 % (365 Tage)
Historische Performance der letzten 5 Jahre
Performance
2024laufend 18,13 %
2023 65,11 %
2022 -51,05 %
2021 11,41 %
2020 67,11 %
2019 20,89 %
Gesamt 50,47 %
Durchschnitt pro Jahr 21,93 %
Bestes Jahr 67,11 %
Schlechtests Jahr -51,05 %

Bewertung der Netflix Aktie

Netflix ist ein dynamisches, wachstumsorientiertes Unternehmen mit starken Finanzkennzahlen
Kennzahl Wert
Gewinnwachstumsprognose 34.67%
Profit-Marge 16.04%
Payout-Ratio 0%
Kapitalrendite 8.93%

Die Analyse der Netflix Aktie basierend auf der Bewertungslogik von INVESTNOW zeigt ein attraktives Bild des Amerikanischen Unternehmens:

  • Gewinnwachstumsprognose: Die Gewinnwachstumsprognose für Netflix ist sehr positiv, was auf eine starke Marktposition und die Fähigkeit hinweist, effektiv auf Marktveränderungen zu reagieren und neue Wachstumschancen zu nutzen. Dies betrachten wir als das Ergebnis innovativer Strategien, erfolgreicher Angebote (Serien, Filme, Dokumentationen), der Investition in ein schnelles und kundenfreundliches Produkt (App) und einer effektiven Kundenbindung.
  • Profit-Marge: Die Profit-Marge von Netflix, obwohl nicht außergewöhnlich hoch, spiegelt eine gesunde Rentabilität wider. Dies zeigt, dass das Unternehmen in der Lage ist, trotz der hohen Kosten, die typischerweise mit Content-Erstellung und -Lizenzierung sowie TV-Rechten verbunden sind, einen angemessenen Anteil seiner Einnahmen als Gewinn zu behalten. Für uns führt das zu einer neutralen Bewertung der Profit-Marge.
  • Payout-Ratio: Die nicht vorhandene Payout-Ratio von Netflix bedeutet, dass das Unternehmen derzeit keine Dividenden ausschüttet. Dies ist nicht unüblich für wachstumsorientierte Unternehmen, die ihre Gewinne lieber reinvestieren, um in die weitere Expansion zu investieren.
  • Kapitalrendite: Die Kapitalrendite, obwohl eher bescheiden, zeigt an, dass Netflix effektiv Kapital einsetzt, um Gewinne zu generieren. Dies kann als Zeichen für eine solide Unternehmensführung und operative Effizienz gewertet werden und führt für uns zu einer neutralen Bewertung dieser Kennzahl.

Zusammenfassend ist festzuhalten, dass Netflix ein Unternehmen ist, das erfolgreich auf Wachstum und Marktdurchdringung setzt, mit einer soliden finanziellen Performance, die jedoch Raum für Verbesserungen in Bezug auf Effizienz und Kapitalnutzung lässt. Die Fokussierung auf Reinvestitionen statt Dividendenausschüttungen spiegelt eine klare strategische Entscheidung für langfristiges Wachstum wider. Ein aus der INVESTNOW-Sicht attraktiver Investment Case für interessierte Anleger.

Gesamtbewertung attraktiv
Gewinnwachstumsprognose sehr attraktiv
Profit-Marge attraktiv
Payout-Ratio sehr attraktiv
Kapitalrendite neutral

Netflix inmitten eines intensivem Wettbewerb in der Streaming Branche

Starke Wachstumsraten für Video Streaming zu erwarten

Die Video Streaming Branche, in der Netflix marktführend tätig ist, weist mehrere charakteristische Merkmale auf:

  • Digitale Distribution: Im Gegensatz zu traditionellen Fernseh- und Kabelnetzen basiert das Video-Streaming auf der digitalen Distribution von Inhalten über das Internet. Dies ermöglicht den Nutzern, Inhalte jederzeit und überall auf verschiedenen Geräten zu konsumieren. Der Zugang zu Breitband Internet und 5G-Netzen wird sukzessive den Konsum von Streaming Angeboten weiter erhöhen.
  • On-Demand und personalisiertes Erlebnis: Streaming-Dienste wie Netflix bieten On-Demand-Zugriff auf eine immens breite Palette von Inhalten. Nutzer können daher selbst entscheiden, was sie wann und wie oft sehen möchten. Zudem verwenden diese Plattformen Algorithmen zur Personalisierung der Benutzererfahrung, indem sie Empfehlungen basierend auf den Sehgewohnheiten der Nutzer anbieten. Mit der Zeit, werden diese Algorithmen immer genauer und können folglich maßgeschneiderte Empfehlungen anhand der Nutzerpräferenzen abgeben.
  • Eigenproduktionen und exklusive Inhalte: Viele Streaming-Dienste, einschließlich Netflix, investieren erheblich in die Produktion eigener Inhalte. Diese exklusiven Titel sind oft ein Schlüsselfaktor für die Akquisition von Neukunden, sowie für die Retention (Bindung von bestehenden Abonnenten).
  • Wettbewerb und Marktsättigung: Der Streaming-Markt ist zunehmend wettbewerbsintensiv, mit vielen Akteuren, die hart um Marktanteile kämpfen. Dies hat zu einer gewissen Marktsättigung geführt, die den Wettbewerb um Inhalte und Abonnenten verschärft. Der durchschnittliche Kunde hat mittlerweile Nutzerkonten mit diversen Streaming Anbietern und wechselt die Abonnements mitunter ab, was es schwierig macht "echte Kundenloyalität" aufzubauen.

Gemäß einer aktuellen Branchenanalyse von precedencestatistics.com wird der Markt für Video Streaming bis 2032 um jährlich etwa 20% wachsen. So steigt die gesamte Marktgröße von aktuell 375 Milliarden USD bis 2032 auf knapp 1720 Milliarden USD an, was in etwa einer Verfünffachung entspricht. Schlüsselfaktoren sind die zunehmende Popularität des Livestreamings sowie die technologischen Weiterentwicklungen der Streaming Services. Innerhalb dieses wachsenden Marktes nimmt Netflix eine führende Marktposition ein. Key Player neben Netflix sind unter Anderem Apple, Amazon, Roku oder Hulu LLC (The Walt Disney Company).

Netflix wird als Firstmover im Streamingbereich wahrgenommen

schwacher MOAT von Netflix aus INVESTNOW Perspektive absolut gerechtfertigt

Netflix ist der klare Marktführer in einem wettbewerbsintensivem Mediensegment. Wie in diesem Beitrag ausführlich konstatiert, wird der Video Streaming Branche eine glorreiche Zukunft attestiert. Netflix wird diese Zukunft nicht nur mitgestalten, sondern maßgeblich prägen:

  • Starke Markenidentität: Netflix hat eine starke, weltweit anerkannte Marke aufgebaut, die mit qualitativ hochwertigem Streaming und einer breiten Palette von Inhalten assoziiert wird. Eine gewisse Form des First Mover Advantages schwingt hier mit, da Netflix als Pionier wahrgenommen wird.
  • Umfangreiche Inhaltsbibliothek: Netflix verfügt über eine große und vielfältige Bibliothek von Filmen, Serien und Dokumentationen, einschließlich zahlreicher erfolgreicher Eigenproduktionen. Diese Inhalte sind oft exklusiv (nur) bei Netflix verfügbar, was einen wichtigen Anreiz für Abonnenten darstellt, den Dienst dauerhaft zu nutzen.
  • Etablierte Nutzerbasis und Datenanalyse: Netflix hat eine große, treue Nutzerbasis und sammelt umfangreiche Daten über Nutzerpräferenzen und Konsumgewohnheiten, die es dem Unternehmen ermöglichen, Inhalte und Empfehlungen zu personalisieren und dadurch die Nutzerbindung kontinuierlich zu stärken.
  • Innovationsfähigkeit: Netflix hat sich als Innovator in der Streaming-Branche etabliert, sowohl in Bezug auf Technologie als auch auf Inhaltsstrategien. Die kontinuierliche Investition in Originalinhalte (beispielsweise Dokumentationen wie "Beckham"), geben dem Unternehmen einen signifikanten Vorsprung.
Netflix Moat

Somit ist festzuhalten, dass der Moat von Netflix zwar gegeben, aber nicht unüberwindlich ist. Der Streaming-Markt ist hochdynamisch und wettbewerbsintensiv, mit zahlreichen etablierten Unternehmen und neuen Akteuren, die ähnliche Dienste anbieten. Die Kosten für Content-Akquisition und -Produktion sind sehr hoch, und es besteht stets das Risiko, dass Abonnenten zu anderen Diensten mit attraktiveren Inhalten oder günstigeren Preisen wechseln. Daher muss Netflix kontinuierlich in seine Plattform, Inhalte und Technologie investieren, um seinen Moat aufrechtzuerhalten und zu stärken.

Netflix im Porträt

vom DVD-Verleih zum Streaming Giganten

Netflix, das 1997 von Reed Hastings und Marc Randolph ins Leben gerufen wurde, hat sich von einem innovativen DVD-Verleih per Post zu einem der weltweit führenden Online-Streaming-Dienste entwickelt. Der Hauptsitz von Netflix ist in Los Gatos, Kalifornien und das Unternehmen steht an der Spitze der digitalen Unterhaltungsrevolution.

Besonders hervorzuheben sind die umfangreiche Auswahl an Inhalten, darunter zahlreiche preisgekrönte Eigenproduktionen, die unter dem Begriff "Netflix Originals" bekannt sind. Diese exklusiven Serien, Dokumentationen und Filme haben dem Unternehmen weltweite Anerkennung und eine treue Fangemeinde beschert. Heute ist Netflix nicht nur ein Synonym für hochwertiges Streaming, sondern auch ein zentraler Bestandteil der globalen Medienlandschaft, der die Art und Weise, wie Menschen auf der ganzen Welt Unterhaltung konsumieren, nachhaltig verändert hat.

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