SAP Aktie Prognose
Unsere Einschätzung:
Halten
Gesamteinschätzung
+ 3,41 %
Kurspotential 12 Monate
Begründung:
SAP SE zeigt ein uneinheitliches Bild. Obwohl die Wettbewerbsvorteile stark zu bewerten sind und die Branchenattraktivität hoch ist, trüben schwache Finanzkennzahlen das Gesamtbild. Halten!
SAP SE
ISIN: DE0007164600
WKN: 716460
Land: Deutschland
Branche: Software: Anwendung
Sektor: Informationstechnologie
CEO: Mr. Christian Klein
Mitarbeiteranzahl: 107.583
Aktueller Aktienkurs per 09.12.2024
EUR 240,50
Kurzporträt:
SAP SE ist ein deutsches Softwareunternehmen, das Unternehmenssoftware entwickelt und vor allem für seine ERP-Lösungen bekannt ist.
SAP Prognose bis 2030
| SAP Prognose | Kursziel | Prognose |
|---|---|---|
| 12 Monate | 248,71 EUR | 3,41% |
| 2026 | 256,94 EUR | 6,84% |
| 2027 | 265,80 EUR | 10,52% |
| 2028 | 275,83 EUR | 14,69% |
| 2029 | 287,53 EUR | 19,55% |
| 2030 | 301,36 EUR | 25,30% |
Unser SAP Kursziel für die nächsten 12 Monate liegt bei 248,71 EUR. Verglichen zum aktuellen Kurs von 240,50 EUR ergibt das eine prognostizierte Kursbewegung von 3,41%. Bis 2030 erwarten wir einen Kurs von 301,36 EUR (25,30%).
Die Analystenprognosen für die Aktie von SAP zeigen ein negatives Bild mit einem durchschnittlichen Kursziel von 228,65 EUR, was einem erwarten Kursrückgang von -4,93% entspricht. Doch die Analystenmeinungen gehen auseinander: Die Schätzung für das niedrigste Kursziel beträgt 146,00 EUR, während das höchste Kursziel bei 270,00 EUR liegt.
Chart und Performance-Tracker unserer SAP Prognose
Dienstag, 10.12.2024
INVESTNOW Einschätzung am 09.12.2024
Halten
Die Empfehlung ist das Ergebnis unserer Berechnung und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Details in der Analyse.
| Empfehlung | Tage | Entwicklung |
|---|---|---|
| Kauf | 228 Tage | 31.10 % |
| Verkauf | 136 Tage | 23.41 % |
| Keine Berechnung | 1 Tage | 0.27 % |
Unser Performance-Tracker zeigt, wie sich der Aktienkurs während unserer Prognosen im letzten Jahr entwickelt hat. Die Farben spiegeln unsere Einschätzungen zu den jeweiligen Zeitpunkten wider: dunkelgrün = starker Kauf, grün = Kauf, gelb = Halten, hellbraun = Verkauf, rot = starker Verkauf. So schaffen wir Transparenz darüber, welche Empfehlungen wir in der Vergangenheit gegeben haben und wie sich die Aktie in diesem Zeitraum entwickelt hat.
Historische Performance SAP
| Performance | |
|---|---|
| 2019 | 40,28 % |
| 2020 | -9,60 % |
| 2021 | 18,44 % |
| 2022 | -20,71 % |
| 2023 | 47,17 % |
| 2024laufend | 74,60 % |
| Gesamt | 206,06 % |
| Durchschnitt pro Jahr | 25,03 % |
| Bestes Jahr | 74,60 % |
| Schlechtestes Jahr | -20,71 % |
Kennzahlenanalyse SAP
Fazit: unattraktiv
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Gewinnwachstumsprognose Die Gewinnwachstumsprognose entspricht dem durchschnittlich erwarteten Gewinn je Aktie (EPS) der nächsten Jahre. Je höher das prognostizierte Gewinnwachstum, desto attraktiver ist die Aktie. Negative Werte deuten auf sinkende Gewinne oder gar Verluste hin und sind entsprechend unattraktiv. | 21,55% |
| Profit-Marge Die Profit Marge gibt an, wie viel Nettogewinn vom erzielten Umsatz übrig bleibt. Je höher die Marge, desto attraktiver ist die Aktie. | 8,52% |
| Payout-Ratio Die Payout-Ratio, auch Ausschüttungsquote genannt, gibt an, wie viel vom erzielten Gewinn in Form von Dividenden an die Aktionäre ausgeschüttet wird. Je weniger ausgeschüttet wird, desto mehr Mittel hat das Unternehmen zur Verfügung, in das eigene Wachstum und Geschäftsmodell zu investieren. Daher ist eine niedrige Payout-Ratio attraktiv, eine hohe Ratio hingegen unattraktiv. | 90,44% |
| Kapitalrendite Bei der Kapitalrendite (Return-on-Assets) wird der Gewinn eines Unternehmens ins Verhältnis zum Gesamtvermögen gesetzt. Je höher die Kapitalrendite, desto effektiver nutzt ein Unternehmen seine Vermögenswerte zur Erzielung von Gewinnen. | 4,07% |
Gewinnwachstumsprognose
sehr attraktiv
Profit-Marge
unattraktiv
Payout-Ratio
sehr unattraktiv
Kapitalrendite
sehr unattraktiv
Gewinnwachstumsprognose: Ein erwartetes Gewinnwachstum von 21,55 % deutet unseres Erachtens auf hervorragende Wachstumsaussichten für SAP hin, die das Unternehmen in eine starke Position für zukünftige Ertragssteigerungen und Marktanteilsgewinne bringt.
Profit-Marge: Eine Marge von 8,52 % deutet auf eine geringe Profitabilität hin. Unserer Meinung nach kämpft SAP möglicherweise mit Kostendruck oder einer geringen Preissetzungsmacht.
Payout-Ratio: Eine hohe Ausschüttungsquote von 90,44 % lässt wenig Raum für Reinvestitionen. SAP priorisiert Dividendenausschüttungen, was zukünftiges Wachstum beeinträchtigen könnte. Aus unserer Perspektive ist das sehr unattraktiv.
Kapitalrendite (ROA): Eine Kapitalrendite von 4,07 % deutet unserer Auffassung nach auf schwerwiegende Probleme bei der Kapitalnutzung hin. SAP erwirtschaftet kaum Erträge auf seine Investitionen. Für uns ist das sehr unattraktiv.
MOAT SAP
Fazit: stark
SAP steht dank seiner starken Markenidentität und einem umfangreichen Ökosystem, das starke Netzwerkeffekte generiert, an der Spitze der Unternehmenssoftware- und Cloud-Lösungen. Diese Netzwerkeffekte, verstärkt durch ein breites Spektrum an Partnern, Entwicklern und Kunden, erhöhen den Wert der SAP-Plattform und bieten einen signifikanten Wettbewerbsvorteil. Das Unternehmen schützt seine Innovationen und Technologien durch eine große Anzahl von Patenten und Urheberrechten, was einen weiteren wesentlichen Moat darstellt. Obwohl SAP durch Skaleneffekte und den exklusiven Zugang zu wichtigen Kunden und Märkten Kostenvorteile erzielt, sind diese Vorteile durch den intensiven Wettbewerb und die hohen Investitionen in Forschung und Entwicklung etwas gemindert. Insgesamt bekommt SAP von uns daher einen starken Moat zugesprochen.
Markenstärke
Stark
Kostenvorteile
Mittel
Netzwerkeffekte
Stark
Regulatorische Barrieren
Mittel
Patente und Urheberrechte
Stark
Zugang zu Ressourcen oder Vertriebskanälen
Mittel
Branchenanalyse SAP
Attraktivität: hoch
Die Anwendungssoftwarebranche ist ein zentraler Treiber der Digitalisierung und umfasst Programme und Lösungen, die spezifische Aufgaben für Privatpersonen und Unternehmen erfüllen. Diese Softwarelösungen reichen von Office-Programmen und Datenverarbeitungs-Tools bis hin zu spezialisierter Software für Branchen wie Finanzen, Gesundheit und Bildung. Anwendungssoftware ermöglicht es Nutzern, produktiver zu arbeiten, Prozesse zu automatisieren und Daten effizienter zu verwalten.
Das Branchenumfeld der Anwendungssoftware ist geprägt von schneller technologischer Entwicklung, zunehmendem Wettbewerb und einem wachsenden Bedarf an maßgeschneiderten Softwarelösungen. Cloud-basierte Anwendungen und Software-as-a-Service (SaaS) gewinnen zunehmend an Bedeutung, da Unternehmen flexible, skalierbare und kosteneffiziente Lösungen benötigen. Zudem werden Datenschutz- und Sicherheitsanforderungen immer wichtiger, während der Wettbewerb durch spezialisierte Anbieter und globale Tech-Unternehmen zunimmt.
Die Zukunft der Anwendungssoftware bietet enorme Chancen, da Unternehmen und Privatpersonen weiterhin in digitale Lösungen investieren. Besonders die Nachfrage nach Cloud-Software, mobilen Anwendungen und KI-gestützten Programmen wird das Wachstum der Branche vorantreiben. Anbieter, die auf personalisierte und benutzerfreundliche Softwarelösungen setzen, haben die Möglichkeit, sich im stark umkämpften Markt zu positionieren. Der Trend zu SaaS und die kontinuierliche Verbesserung der Benutzererfahrung schaffen zusätzliche Wachstumsfelder für die Branche.
Wir gehen aktuell davon aus, dass die Branche Software: Anwendung bis 2030 um etwa 8.5% pro Jahr wachsen wird. Im Vergleich zum Durchschnitt aller Branchen (3.8%) ergibt das ein um 4.7% höheres Wachstum.
Wir erwarten, dass SAP innerhalb der Branche weniger wachsen wird als der Durchschnitt. Dies ist insbesondere auf das bessere Resultat der Kennzahlenanalyse der gesamten Branche zurückzuführen. 12 Unternehmen in der Branche haben eine höhere Attraktivität, 4 hingegen eine geringere Attraktivität
Branchenanalyse für SAP
SAP.DE
Branche: Software: Anwendung
8,50 %
Durchschnitt aller Branchen
3,80 %
Attraktivität der Branche Software: Anwendung
hoch
Attraktivität von SAP innerhalb der Branche
neutral
Prognosen für Aktien aus der Branche Software: Anwendung
| Unternehmen (Aktie) | ISIN | WKN | Unsere Einschätzung | MOAT | Score | Aktueller Kurs Kursprognose |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Fair Isaac Corporation | US3032501047 | Starker Kauf | 97 |
USD 2.227,11
USD 2.855,75 |
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|
Shopify | CA82509L1076 | Starker Kauf | 85 |
CAD 163,42
CAD 194,00 |
Zur Analyse | |||
|
Uber | US90353T1007 | Kauf | 80 |
USD 65,74
USD 74,94 |
Zur Analyse | |||
|
Workday | US98138H1014 | Kauf | 80 |
USD 279,91
USD 319,10 |
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|
Cadence Design Systems | US1273871087 | Kauf | 80 |
USD 309,75
USD 353,12 |
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|
Autodesk | US0527691069 | Kauf | 79 |
USD 308,55
USD 350,52 |
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|
ServiceNow | US81762P1021 | Kauf | 78 |
USD 1.120,48
USD 1.266,88 |
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|
Salesforce | US79466L3024 | Kauf | 77 |
USD 351,57
USD 395,02 |
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|
Zoom Video Communications | US98980L1017 | Kauf | 76 |
USD 85,58
USD 94,87 |
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|
Dassault Systèmes | FR0014003TT8 | Kauf | 73 |
EUR 35,22
EUR 38,26 |
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|
Intuit | US4612021034 | Kauf | 73 |
USD 646,58
USD 702,06 |
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|
Hubspot | US4435731009 | Halten | 70 |
USD 737,38
USD 785,31 |
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|
SAP | DE0007164600 | Halten | 66 |
EUR 240,50
EUR 248,71 |
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|
Coinbase | US19260Q1076 | Halten | 62 |
USD 310,52
USD 310,52 |
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|
Atlassian | US0494681010 | Halten | 62 |
USD 273,14
USD 273,14 |
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|
Snowflake | US8334451098 | Halten | 62 |
USD 180,76
USD 180,76 |
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|
MicroStrategy | US5949724083 | Halten | 62 |
USD 365,34
USD 365,34 |
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Score für SAP
Die relative Attraktivität von SAP
66
Score
Der INVESTNOW Score ist eine berechnete Kennzahl mit welcher wir alle Aktien auf einer Skala von 1 bis 100 bewerten. Der Wert gibt die relative Attraktivität von SAP gegenüber der am attraktivsten bewerteten Aktie, aktuell am Markt, an.
Starker Verkauf
Verkauf
Halten
Kauf
Starker Kauf
66
ø 69,32
Der durchgezeichnete Pfeil zeigt die Stärke der Aktie auf Basis der Einschätzung an. Der leicht transparente Pfeil gibt die durchschnittliche Einschätzung aller analysierten Aktien der Branche an.
Unsere Empfehlungen
Aktuelle Top-Aktien
| Unternehmen (Aktie) | ISIN | WKN | Unsere Einschätzung | MOAT | Score | Aktueller Kurs Kursprognose |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Nvidia | US67066G1040 | Starker Kauf | 99 |
USD 138,81
USD 180,00 |
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|
|
Fair Isaac Corporation | US3032501047 | Starker Kauf | 97 |
USD 2.227,11
USD 2.855,75 |
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|
Arista Networks | US0404131064 | Starker Kauf | 93 |
USD 105,92
USD 132,30 |
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|
Edwards Lifesciences | US28176E1082 | Starker Kauf | 91 |
USD 70,90
USD 87,16 |
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|
Genmab | DK0010272202 | Starker Kauf | 88 |
DKK 1.561,50
DKK 1.884,20 |
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|
Alphabet | US02079K3059 | Starker Kauf | 87 |
USD 175,37
USD 211,14 |
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|
Meta | US30303M1027 | Starker Kauf | 86 |
USD 613,57
USD 733,24 |
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|
Mastercard | US57636Q1040 | Starker Kauf | 86 |
USD 522,82
USD 622,08 |
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|
Intuitive Surgical | US46120E6023 | Starker Kauf | 86 |
USD 538,86
USD 641,13 |
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|
Synopsys | US8716071076 | Starker Kauf | 86 |
USD 508,49
USD 604,43 |
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|
|
Shopify | CA82509L1076 | Starker Kauf | 85 |
CAD 163,42
CAD 194,00 |
Zur Analyse | |||
|
Adobe | US00724F1012 | Starker Kauf | 85 |
USD 547,93
USD 648,82 |
Zur Analyse | |||
|
Netflix | US64110L1061 | Starker Kauf | 84 |
USD 913,69
USD 1.075,50 |
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|
Visa | US92826C8394 | Starker Kauf | 84 |
USD 308,30
USD 362,02 |
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|
Palo Alto Networks | US6974351057 | Starker Kauf | 83 |
USD 388,94
USD 454,54 |
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|
Lam Research | US5128071082 | Starker Kauf | 83 |
USD 77,45
USD 90,44 |
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|
Apple | US0378331005 | Starker Kauf | 82 |
USD 246,75
USD 286,83 |
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|
Chipotle Mexican Grill | US1696561059 | Starker Kauf | 82 |
USD 64,58
USD 75,02 |
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|
Applied Materials | US0382221051 | Starker Kauf | 82 |
USD 171,86
USD 199,42 |
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|
Microsoft | US5949181045 | Starker Kauf | 81 |
USD 446,02
USD 515,27 |
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|
KLA | US4824801009 | Starker Kauf | 81 |
USD 652,37
USD 751,69 |
Zur Analyse | |||
|
Novo Nordisk | DK0060534915 | Starker Kauf | 81 |
DKK 782,30
DKK 899,65 |
Zur Analyse | |||
|
ASML Holding | NL0010273215 | Starker Kauf | 81 |
USD 706,52
USD 812,50 |
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|
Ferrari | NL0011585146 | Starker Kauf | 81 |
EUR 427,50
EUR 491,63 |
Zur Analyse | |||
|
Moody's | US6153691059 | Starker Kauf | 81 |
USD 490,52
USD 564,10 |
Zur Analyse | |||
|
NXP Semiconductors | NL0009538784 | Starker Kauf | 81 |
USD 223,61
USD 257,15 |
Zur Analyse | |||
|
West Pharmaceutical Services | US9553061055 | Starker Kauf | 81 |
USD 322,16
USD 370,48 |
Zur Analyse |
SAP im Porträt
Eine global ausgerichtete Softwareschmiede mit Wurzeln in Deutschland
SAP SE, gegründet im Jahr 1972 von fünf ehemaligen IBM-Mitarbeitern - Dietmar Hopp, Hasso Plattner, Claus Wellenreuther, Klaus Tschira und Hans-Werner Hector - in Mannheim, Deutschland, steht heute als Synonym für Innovation und Fortschritt im Bereich der Unternehmenssoftware. Der Hauptsitz des Unternehmens befindet sich in Walldorf, Baden-Württemberg, und symbolisiert die globale Präsenz und den Einfluss von SAP auf den weltweiten Märkten. SAP ist bekannt für seine Führungsrolle in der Entwicklung von Lösungen, die Unternehmen aller Größen und Branchen bei ihrer digitalen Transformation unterstützen. Das Produktportfolio umfasst eine breite Palette von Anwendungen, einschließlich Enterprise Resource Planning (ERP), Customer Relationship Management (CRM), Supply Chain Management (SCM) und Business Intelligence (BI), die alle auf der fortschrittlichen In-Memory-Plattform SAP HANA basieren.
Über die Jahre hat SAP signifikante Meilensteine erreicht, die seine Position als Marktführer festigten. Ein Schlüsselmoment war die Einführung von SAP R/2 in den 1980er Jahren, gefolgt von SAP R/3 in den 1990er Jahren, einem System, das die Tür für globale Geschäftsprozesse öffnete und SAP auf die Weltbühne brachte. Der Übergang zur Cloud und die Einführung von SAP HANA im Jahr 2011 markierten den Beginn einer neuen Ära der Echtzeit-Datenverarbeitung und Analytik. SAP hat kontinuierlich sein Engagement für Innovation durch Akquisitionen strategischer Unternehmen wie SuccessFactors, Ariba, und Qualtrics erweitert, um sein Angebot in den Bereichen Cloud-basiertes Human Capital Management, Geschäftsnetzwerke und Experience Management zu stärken.
Heute ist SAP nicht nur ein führender Anbieter von Unternehmenssoftware, sondern auch ein Wegbereiter für neue Technologietrends, der Unternehmen weltweit befähigt, im digitalen Zeitalter erfolgreich zu sein. Mit Kunden in über 180 Ländern und einem starken Fokus auf Zukunftstechnologien wie Künstliche Intelligenz, maschinelles Lernen und das Internet der Dinge (IoT) bleibt SAP entschlossen, seine Vision einer intelligenten Unternehmenswelt voranzutreiben.
Aktuelles SAP
22.10.2024
SAP vorbörslich stark wegen angehobenem Ausblick – Rekordhoch
Die SAP-Aktie stieg vorbörslich um über 4 %, nachdem das Unternehmen seine Gewinnprognose angehoben hat. Die Quartalsergebnisse übertrafen die Erwartungen und Analysten betonten den positiven operativen Ausblick. Die angepasste Prognose und die anhaltend starke Kursentwicklung der SAP-Aktie sorgen für Optimismus am Markt.
Häufig gestellte Fragen
Wo liegt aktuell das SAP SE Kursziel der Analysten?
Per 09.12.2024 liegt das SAP SE Kursziel der Analysten bei 228,65 EUR. Im Vergleich zum aktuellen Kurs von 240,50 EUR liegt die Analystenerwartung bei -4,93%.
Wo liegt aktuell das SAP SE Kursziel von InvestNow?
Per 09.12.2024 liegt unser SAP SE Kursziel bei 248,71 EUR. Im Vergleich zum aktuellen Kurs von 240,50 EUR prognostizieren wir also eine Entwicklung von 3,41%.
Wo liegt aktuell die SAP SE Prognose 2026 von InvestNow?
Per 09.12.2024 liegt unser SAP SE Kursziel für 2026 bei 256,94. Im Vergleich zum aktuellen Kurs von 240,50 EUR prognostizieren wir also eine Entwicklung von 6,84 % bis 2026.
Wo liegt aktuell die SAP SE Prognose 2027 von InvestNow?
Per 09.12.2024 liegt unser SAP SE Kursziel für 2027 bei 265,80. Im Vergleich zum aktuellen Kurs von 240,50 EUR prognostizieren wir also eine Entwicklung von 10,52 % bis 2027.
Wo liegt aktuell die SAP SE Prognose 2028 von InvestNow?
Per 09.12.2024 liegt unser SAP SE Kursziel für 2028 bei 275,83. Im Vergleich zum aktuellen Kurs von 240,50 EUR prognostizieren wir also eine Entwicklung von 14,69 % bis 2028.
Wo liegt aktuell die SAP SE Prognose 2029 von InvestNow?
Per 09.12.2024 liegt unser SAP SE Kursziel für 2029 bei 287,53. Im Vergleich zum aktuellen Kurs von 240,50 EUR prognostizieren wir also eine Entwicklung von 19,55 % bis 2029.
Wo liegt aktuell die SAP SE Prognose 2030 von InvestNow?
Per 09.12.2024 liegt unser SAP SE Kursziel für 2030 bei 301,36. Im Vergleich zum aktuellen Kurs von 240,50 EUR prognostizieren wir also eine Entwicklung von 25,30 % bis 2030.