Sonae Aktie Prognose

Sonae hat einige Vorteile durch Skaleneffekte und eine starke Position im portugiesischen Einzelhandel, aber die Wettbewerbsbarrieren sind insgesamt niedrig. Die Branche ist hochgradig wettbewerbsintensiv, und sowohl internationale Einzelhändler als auch E-Commerce-Giganten setzen das Unternehmen unter Druck. Fazit: schwacher Moat!

Praxisnaher Verbesserungsvorschlag:
Sonae könnte seinen MOAT stärken, indem es sich stärker auf exklusive Eigenmarken und nachhaltige Produkte konzentriert. Der Aufbau einer hochwertigen Eigenmarke mit starken Kundenbindungsprogrammen (ähnlich wie "365" von Whole Foods oder "Deluxe" von Lidl) könnte helfen, sich von der Konkurrenz abzuheben.

Zentrales MOAT-Element: Kostenvorteile:
Obwohl Sonae nicht die stärksten Kostenvorteile der Branche hat, ist dies immer noch das bedeutendste MOAT-Element. Der Einzelhandel ist stark preisgetrieben, und Unternehmen mit besseren Einkaufskonditionen können sich einen Vorteil verschaffen. Sonae muss hier weiter optimieren, um gegen Discounter und Online-Riesen bestehen zu können.

Kaufhäuser, bzw. Einzelhandelsgeschäfte bieten eine breite Palette an Produkten an, darunter Bekleidung, Haushaltswaren, Elektronik, Kosmetik und vieles mehr. Diese Geschäfte zeichnen sich durch ihre Abteilungen aus, die verschiedene Produktkategorien unter einem Dach bündeln und den Kunden ein umfassendes Einkaufserlebnis bieten. Kaufhäuser spielen traditionell eine zentrale Rolle im stationären Einzelhandel, insbesondere in Innenstädten und großen Einkaufszentren.

Das Branchenumfeld der Kaufhäuser steht unter zunehmendem Druck durch den E-Commerce und sich verändernde Konsumgewohnheiten. Online-Shopping und digitale Marktplätze haben das Kundenverhalten grundlegend verändert und Kaufhäuser vor neue Herausforderungen gestellt. Während viele Kaufhäuser versuchen, sich durch eine stärkere Fokussierung auf Erlebnisse, Kundendienst und exklusive Angebote zu differenzieren, steht die Branche auch vor Herausforderungen wie steigenden Mietkosten und dem Rückgang der Kundenfrequenz in Innenstädten.

Die Zukunft der Kaufhäuser bietet moderate Chancen. Die Kombination von Online- und Offline-Erlebnissen (Omnichannel-Ansätze) und die Nutzung digitaler Technologien, können das Einkaufserlebnis verbessern. Kaufhäuser, die in personalisierte Dienstleistungen, Erlebniseinkäufe und integrierte E-Commerce-Lösungen investieren, können ihre Position im Einzelhandel stärken. Zudem wird erwartet, dass exklusive Markenkooperationen und maßgeschneiderte Kundenerlebnisse dazu beitragen, Kaufhäuser für Verbraucher weiterhin attraktiv zu machen. Unternehmen, die den Wandel proaktiv gestalten, haben das Potenzial, von der Erholung des stationären Einzelhandels zu profitieren.

Wir gehen aktuell davon aus, dass die Branche Kaufhäuser bis 2030 um etwa 2% pro Jahr wachsen wird. Im Vergleich zum Durchschnitt aller Branchen (3.8%) ergibt das ein um 1.8% geringers Wachstum.

Wir erwarten, dass Sonae innerhalb der Branche weniger wachsen wird als der Durchschnitt. Dies ist insbesondere auf das bessere Resultat der Kennzahlenanalyse der gesamten Branche zurückzuführen. 1 Unternehmen in der Branche haben eine höhere Attraktivität, 0 hingegen eine geringere Attraktivität

	Unternehmen (Aktie)	ISIN	WKN	Land	Sektor	Branche	Unsere Einschätzung	Score	Aktueller Kurs Kursprognose
	Dillard's	US2540671011	861569	Vereinigte Staaten	Zyklischer Konsum	Kaufhäuser	Halten	63	USD 318,32 USD 318,41		Zur Analyse
	Macy's	US55616P1049	A0MS7Y	Vereinigte Staaten	Zyklischer Konsum	Kaufhäuser	Starker Verkauf	53	USD 11,32 USD 10,36		Zur Analyse
	Sonae	PTSON0AM0001	A0QZ4X	Portugal	Zyklischer Konsum	Kaufhäuser	Starker Verkauf	53	EUR 1,02 EUR 0,94		Zur Analyse
	Ryohin Keikaku Co.	JP3976300008		Japan	Zyklischer Konsum	Kaufhäuser	Starker Verkauf	53	JPY 4.525,00 JPY 4.140,38		Zur Analyse
	Al Meera Consumer Goods QPSC	QA000A0YDSW8		Katar	Zyklischer Konsum	Kaufhäuser	Starker Verkauf	53	QAR 14,54 QAR 13,30		Zur Analyse

Mit 53 Punkten schneidet Sonae, SGPS, S.A. in unserem Bewertungssystem schlecht ab. Die Analyse zeigt mehrere Schwachstellen, die auch das erwartete Kurspotential von -8,50% negativ beeinflussen könnten. Der INVESTNOW Score ist eine berechnete Kennzahl mit welcher wir alle Aktien auf einer Skala von 1 bis 100 bewerten. Der Wert gibt die relative Attraktivität von Sonae gegenüber der am attraktivsten bewerteten Aktie, aktuell am Markt, an.

Unsere Empfehlungen

Aktuelle Top-Aktien

	Unternehmen (Aktie)	ISIN	WKN	Land	Sektor	Branche	Unsere Einschätzung	Score	Aktueller Kurs Kursprognose
	Fair Isaac Corporation	US3032501047	873369	Vereinigte Staaten	Informationstechnologie	Software: Anwendung	Starker Kauf	99	USD 1.927,65 USD 2.467,96		Zur Analyse
	Nvidia	US67066G1040	918422	Vereinigte Staaten	Informationstechnologie	Halbleiter	Starker Kauf	97	USD 113,14 USD 143,01		Zur Analyse
	Pinterest	US72352L1061	A2PGMG	Vereinigte Staaten	Kommunikationsdienste	Internet: Inhalte und Informationen	Starker Kauf	96	USD 25,59 USD 32,17		Zur Analyse
	AppLovin	US03831W1080	A2QR0K	Vereinigte Staaten	Informationstechnologie	Software: Anwendung	Starker Kauf	95	USD 236,07 USD 295,58		Zur Analyse
	Edwards Lifesciences	US28176E1082	936853	Vereinigte Staaten	Gesundheitswesen	Medizinische Geräte	Starker Kauf	94	USD 70,66 USD 87,90		Zur Analyse
	Monolithic Power Systems	US6098391054	A0DLC4	Vereinigte Staaten	Informationstechnologie	Halbleiter	Starker Kauf	93	USD 544,73 USD 673,44		Zur Analyse
	Arista Networks	US0404131064	A11099	Vereinigte Staaten	Informationstechnologie	Computer-Hardware	Starker Kauf	93	USD 72,67 USD 89,59		Zur Analyse
	Genmab	DK0010272202	565131	Dänemark	Gesundheitswesen	Biotechnologie	Starker Kauf	92	DKK 1.285,00 DKK 1.574,41		Zur Analyse
	Uber	US90353T1007	A2PHHG	Vereinigte Staaten	Informationstechnologie	Software: Anwendung	Starker Kauf	92	USD 74,29 USD 91,01		Zur Analyse
	DocuSign	US2561631068	A2JHLZ	Vereinigte Staaten	Informationstechnologie	Software: Anwendung	Starker Kauf	91	USD 75,26 USD 91,68		Zur Analyse
	Adobe	US00724F1012	871981	Vereinigte Staaten	Informationstechnologie	Software: Infrastruktur	Starker Kauf	90	USD 352,97 USD 427,79		Zur Analyse
	ON Semiconductor	US6821891057	930124	Vereinigte Staaten	Informationstechnologie	Halbleiter	Starker Kauf	90	USD 35,47 USD 42,96		Zur Analyse
	IDEXX Laboratories	US45168D1046	888210	Vereinigte Staaten	Gesundheitswesen	Medizin: Diagnostik und Forschung	Starker Kauf	90	USD 401,45 USD 485,89		Zur Analyse
	Alphabet	US02079K3059	A14Y6F	Vereinigte Staaten	Kommunikationsdienste	Internet: Inhalte und Informationen	Starker Kauf	90	USD 156,87 USD 189,40		Zur Analyse
	Copart	US2172041061	893807	Vereinigte Staaten	Zyklischer Konsum	Fahrzeuge - Autohändler	Starker Kauf	90	USD 60,30 USD 72,76		Zur Analyse
	Shopify	CA82509L1076	A14TJP	Kanada	Informationstechnologie	Software: Anwendung	Starker Kauf	89	CAD 116,98 CAD 140,66		Zur Analyse
	Meta	US30303M1027	A1JWVX	Vereinigte Staaten	Kommunikationsdienste	Internet: Inhalte und Informationen	Starker Kauf	89	USD 530,34 USD 637,50		Zur Analyse
	Mastercard	US57636Q1040	A0F602	Vereinigte Staaten	Finanzen	Finanz- und Kreditdienstleistungen	Starker Kauf	89	USD 520,00 USD 623,31		Zur Analyse
	Mettler-Toledo International, Inc.	US5926881054		Vereinigte Staaten	Gesundheitswesen	Medizin: Diagnostik und Forschung	Starker Kauf	89	USD 1.046,50 USD 1.253,47		Zur Analyse
	Verisk Analytics, Inc.	US92345Y1064		Vereinigte Staaten	Industrie	Beratungsdienste	Starker Kauf	88	USD 296,28 USD 352,47		Zur Analyse
	Netflix	US64110L1061	552484	Vereinigte Staaten	Kommunikationsdienste	Unterhaltung	Starker Kauf	87	USD 983,34 USD 1.169,82		Zur Analyse
	Insulet	US45784P1012	A0MQX8	Vereinigte Staaten	Gesundheitswesen	Medizinische Geräte	Starker Kauf	87	USD 255,47 USD 303,32		Zur Analyse
	Dynatrace, Inc.	US2681501092		Vereinigte Staaten	Informationstechnologie	Software: Anwendung	Starker Kauf	87	USD 43,37 USD 51,38		Zur Analyse
	Intuitive Surgical	US46120E6023	888024	Vereinigte Staaten	Gesundheitswesen	Medizin: Instrumente und Zubehör	Starker Kauf	87	USD 490,07 USD 580,18		Zur Analyse
	Teradyne	US8807701029	859892	Vereinigte Staaten	Informationstechnologie	Halbleiter	Starker Kauf	87	USD 73,86 USD 87,37		Zur Analyse
	WiseTech Global Limited	AU000000WTC3		Australien	Informationstechnologie	Software: Anwendung	Starker Kauf	86	AUD 84,80 AUD 100,20		Zur Analyse
	Regeneron Pharmaceuticals	US75886F1075	881535	Vereinigte Staaten	Gesundheitswesen	Biotechnologie	Starker Kauf	86	USD 561,30 USD 662,69		Zur Analyse
	Synopsys	US8716071076	883703	Vereinigte Staaten	Informationstechnologie	Software: Infrastruktur	Starker Kauf	86	USD 427,57 USD 504,40		Zur Analyse
	Apple	US0378331005	865985	Vereinigte Staaten	Informationstechnologie	Unterhaltungselektronik	Starker Kauf	86	USD 202,77 USD 238,93		Zur Analyse
	Liberty Media Formula One	US5312297717	A3ERSY	Vereinigte Staaten	Kommunikationsdienste	Unterhaltung	Starker Kauf	86	USD 78,49 USD 92,33		Zur Analyse
	Fortinet	US34959E1091	A0YEFE	Vereinigte Staaten	Informationstechnologie	Software: Infrastruktur	Starker Kauf	86	USD 98,31 USD 115,47		Zur Analyse
	Nintendo	JP3756600007	864009	Japan	Informationstechnologie	Elektronische Spiele und Multimedia	Starker Kauf	85	JPY 10.305,00 JPY 12.092,50		Zur Analyse
	Visa	US92826C8394	A0NC7B	Vereinigte Staaten	Finanzen	Finanz- und Kreditdienstleistungen	Starker Kauf	85	USD 337,77 USD 395,99		Zur Analyse
	Etsy	US29786A1060	A14P98	Vereinigte Staaten	Zyklischer Konsum	Einzelhandel	Starker Kauf	85	USD 43,65 USD 51,04		Zur Analyse
	Chipotle Mexican Grill	US1696561059	A0ESP5	Vereinigte Staaten	Zyklischer Konsum	Restaurants	Starker Kauf	84	USD 49,07 USD 56,96		Zur Analyse
	Descartes Systems Group	CA2499061083		Kanada	Informationstechnologie	Software: Anwendung	Starker Kauf	84	CAD 140,95 CAD 163,57		Zur Analyse
	Microsoft	US5949181045	870747	Vereinigte Staaten	Informationstechnologie	Software: Infrastruktur	Starker Kauf	83	USD 387,66 USD 448,72		Zur Analyse
	Lam Research	US5128071082	869686	Vereinigte Staaten	Informationstechnologie	Halbleiter	Starker Kauf	83	USD 69,07 USD 79,77		Zur Analyse
	Waters	US9418481035	898123	Vereinigte Staaten	Gesundheitswesen	Medizin: Diagnostik und Forschung	Starker Kauf	83	USD 333,77 USD 384,39		Zur Analyse
	Eli Lilly & Co	US5324571083	858560	Vereinigte Staaten	Gesundheitswesen	Arzneimittelhersteller	Starker Kauf	82	USD 759,89 USD 873,87		Zur Analyse
	Zoetis	US98978V1035	A1KBYX	Vereinigte Staaten	Gesundheitswesen	Hersteller von Arzneimitteln: Spezialitäten und Generika	Starker Kauf	82	USD 149,69 USD 172,14		Zur Analyse
	ASML Holding	NL0010273215	A1J4U4	Niederlande	Informationstechnologie	Halbleiter	Starker Kauf	82	USD 684,56 USD 787,24		Zur Analyse
	Abbott Laboratories	US0028241000	850103	Vereinigte Staaten	Gesundheitswesen	Medizinische Geräte	Starker Kauf	82	USD 126,66 USD 145,65		Zur Analyse
	Applied Materials	US0382221051	865177	Vereinigte Staaten	Informationstechnologie	Halbleiter	Starker Kauf	82	USD 146,07 USD 167,98		Zur Analyse
	Pandora	DK0060252690	A1C6JV	Dänemark	Zyklischer Konsum	Luxusgüter	Starker Kauf	82	DKK 956,40 DKK 1.099,86		Zur Analyse
	Match Group	US57667L1070	A2P75D	Vereinigte Staaten	Kommunikationsdienste	Internet: Inhalte und Informationen	Starker Kauf	82	USD 28,65 USD 32,95		Zur Analyse
	Taiwan Semiconductor Manufacturing	TW0002330008		Taiwan	Informationstechnologie	Halbleiter	Starker Kauf	82	TWD 877,00 TWD 1.008,55		Zur Analyse
	Chugai Pharmaceutical Co.	JP3519400000		Japan	Gesundheitswesen	Arzneimittelhersteller	Starker Kauf	82	JPY 6.638,00 JPY 7.633,70		Zur Analyse
	REA Group Ltd.	AU000000REA9		Australien	Kommunikationsdienste	Internet: Inhalte und Informationen	Starker Kauf	82	AUD 235,77 AUD 271,14		Zur Analyse

Sonae, 1959 gegründet, ist eine der größten und diversifiziertesten Unternehmensgruppen Portugals. Ursprünglich als Einzelhandelsunternehmen gegründet, hat sich Sonae im Laufe der Jahre zu einem multinationalen Konzern entwickelt, der in verschiedenen Sektoren tätig ist, darunter Einzelhandel, Telekommunikation, Immobilien und Finanzdienstleistungen. Das Unternehmen ist in Portugal und international aktiv und betreibt zahlreiche bekannte Marken wie die Supermarktkette Continente, die Elektronikmarke Worten und das Shoppingcenter-Unternehmen Sonae Sierra.

Sonae ist ein Vorreiter in der Umsetzung von digitalen Technologien und nachhaltigen Geschäftspraktiken. Besonders im Einzelhandelssektor verfolgt Sonae eine Omnichannel-Strategie, die die Verbindung zwischen Online-Shopping und stationären Geschäften stärkt. Die Supermarktkette Continente hat sich als Marktführer in Portugal etabliert und setzt erfolgreich auf Innovationen wie digitale Bestellservices und nachhaltige Verpackungen.

Das Unternehmen legt großen Wert auf soziale Verantwortung und Nachhaltigkeit und hat im Laufe der Jahre zahlreiche Initiativen zur Förderung von Umweltbewusstsein und gesellschaftlicher Verantwortung umgesetzt. Sonae ist auch stark in den Bereichen Immobilienentwicklung und -management tätig, insbesondere durch die Tochtergesellschaft Sonae Sierra, die Einkaufszentren und Einzelhandelsflächen verwaltet.

Die wichtigsten Meilensteine zu Sonae im INVESTNOW-Überblick:

• 1959: Gründung von Sonae in Porto, Portugal, als Einzelhandelsunternehmen.
• 1985: Gründung der Supermarktkette Continente, die schnell zur größten Kette in Portugal aufsteigt.
• 1995: Erweiterung des Portfolios mit der Gründung von Sonaecom, einem Telekommunikationsunternehmen, das später zu einem wichtigen Player im portugiesischen Markt wird.
• 2000: Sonae expandiert in den Immobiliensektor mit der Gründung von Sonae Sierra, einer Tochtergesellschaft, die sich auf den Bau und Betrieb von Einkaufszentren spezialisiert.
• 2009: Start von Worten, einer Marke für Elektronikprodukte, die sich schnell als führender Anbieter in Portugal etabliert.
• 2010er Jahre: Fokus auf digitale Transformation und Nachhaltigkeit, darunter die Einführung von Omnichannel-Strategien im Einzelhandel und zahlreiche Initiativen zur Reduzierung des CO2-Ausstoßes.
• 2018: Stärkung des internationalen Geschäfts durch den Eintritt in den brasilianischen Markt und die Expansion von Continente in weitere internationale Märkte.
• 2020: Verstärkter Fokus auf E-Commerce und digitale Plattformen, um den wachsenden Anforderungen der Verbraucher gerecht zu werden.

Wettbewerb mit anderen Einzelhandelsriesen wie Pingo Doce, Auchan und internationalen Unternehmen wie Carrefour und Tesco, hat sich Sonae als führendes Unternehmen in der portugiesischen Wirtschaft etabliert.

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