Zalando Aktie Prognose

Unsere Einschätzung:

Halten Gesamteinschätzung

+ 6,50 % Kurspotential 12 Monate

Begründung:

Aus fundamentaler Perspektive ist Zalando SE neutral zu bewerten. In Verbindung mit einer schwachen Wettbewerbssituation in einer lediglich mäßig attraktiven Branche können wir nur den Status "Halten" vergeben.

Zalando SE

ISIN: DE000ZAL1111

WKN: ZAL111

Land: Deutschland

Branche: Einzelhandel

Sektor: Zyklischer Konsum

CEO: Mr. Robert Gentz

Mitarbeiteranzahl: 15.206

Aktueller Aktienkurs per 09.12.2024

EUR 34,70

Kurzporträt: Zalando SE ist eine europäische Online-Plattform für Mode und Lifestyle-Produkte und bietet eine große Auswahl an Marken und Designern.

Zalando Prognose bis 2030

Zalando Prognose	Kursziel	Prognose
12 Monate	36,96 EUR	6,50%
2026	38,83 EUR	11,91%
2027	40,44 EUR	16,53%
2028	41,86 EUR	20,64%
2029	43,20 EUR	24,50%
2030	44,53 EUR	28,32%

Unser Zalando Kursziel für die nächsten 12 Monate liegt bei 36,96 EUR. Verglichen zum aktuellen Kurs von 34,70 EUR ergibt das eine prognostizierte Kursbewegung von 6,50%. Bis 2030 erwarten wir einen Kurs von 44,53 EUR (28,32%).

Die Analystenprognosen für die Aktie von Zalando zeigen ein positives Bild mit einem durchschnittlichen Kursziel von 35,68 EUR, was einem erwarten Kursanstieg von 2,83% entspricht. Doch die Analystenmeinungen gehen auseinander: Die Schätzung für das niedrigste Kursziel beträgt 19,00 EUR, während das höchste Kursziel bei 50,00 EUR liegt.

Chart und Performance-Tracker unserer Zalando Prognose

Dienstag, 10.12.2024

INVESTNOW Einschätzung am 09.12.2024

Halten Die Empfehlung ist das Ergebnis unserer Berechnung und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Details in der Analyse.

Performance im Verlauf
Empfehlung	Tage	Entwicklung
Keine Berechnung	197 Tage	1.29 %
Halten	168 Tage	57.12 %

Unser Performance-Tracker zeigt, wie sich der Aktienkurs während unserer Prognosen im letzten Jahr entwickelt hat. Die Farben spiegeln unsere Einschätzungen zu den jeweiligen Zeitpunkten wider: dunkelgrün = starker Kauf, grün = Kauf, gelb = Halten, hellbraun = Verkauf, rot = starker Verkauf. So schaffen wir Transparenz darüber, welche Empfehlungen wir in der Vergangenheit gegeben haben und wie sich die Aktie in diesem Zeitraum entwickelt hat.

Historische Performance Zalando

Historische Performance der letzten 5 Jahre der Zalando Aktie
	Performance
2019	101,34 %
2020	101,55 %
2021	-21,88 %
2022	-53,46 %
2023	-35,22 %
2024laufend	61,77 %
Gesamt	54,63 %
Durchschnitt pro Jahr	25,68 %
Bestes Jahr	101,55 %
Schlechtestes Jahr	-53,46 %

Kennzahlenanalyse Zalando

Fazit: neutral

Kennzahlenanalyse

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Kennzahl	Wert
Gewinnwachstumsprognose Die Gewinnwachstumsprognose entspricht dem durchschnittlich erwarteten Gewinn je Aktie (EPS) der nächsten Jahre. Je höher das prognostizierte Gewinnwachstum, desto attraktiver ist die Aktie. Negative Werte deuten auf sinkende Gewinne oder gar Verluste hin und sind entsprechend unattraktiv.	21,83%
Profit-Marge Die Profit Marge gibt an, wie viel Nettogewinn vom erzielten Umsatz übrig bleibt. Je höher die Marge, desto attraktiver ist die Aktie.	1,98%
Payout-Ratio Die Payout-Ratio, auch Ausschüttungsquote genannt, gibt an, wie viel vom erzielten Gewinn in Form von Dividenden an die Aktionäre ausgeschüttet wird. Je weniger ausgeschüttet wird, desto mehr Mittel hat das Unternehmen zur Verfügung, in das eigene Wachstum und Geschäftsmodell zu investieren. Daher ist eine niedrige Payout-Ratio attraktiv, eine hohe Ratio hingegen unattraktiv.	0%
Kapitalrendite Bei der Kapitalrendite (Return-on-Assets) wird der Gewinn eines Unternehmens ins Verhältnis zum Gesamtvermögen gesetzt. Je höher die Kapitalrendite, desto effektiver nutzt ein Unternehmen seine Vermögenswerte zur Erzielung von Gewinnen.	2,54%

Gewinnwachstumsprognose sehr attraktiv

Profit-Marge sehr unattraktiv

Payout-Ratio sehr attraktiv

Kapitalrendite sehr unattraktiv

Gewinnwachstumsprognose: Ein erwartetes Gewinnwachstum von 21,83 % deutet unseres Erachtens auf hervorragende Wachstumsaussichten für Zalando hin, die das Unternehmen in eine starke Position für zukünftige Ertragssteigerungen und Marktanteilsgewinne bringt.

Profit-Marge: Eine Marge von 1,98 % ist sehr niedrig und deutet auf ernsthafte Schwierigkeiten in der Ertragslage von Zalando hin. Unserer Ansicht nach ist Vorsicht geboten: Es könnte wenig Spielraum für Gewinne geben.

Payout-Ratio: Eine Ausschüttungsquote von 0,00 % zeigt, dass Zalando den Großteil seines Gewinns reinvestiert, was für uns auf wachstumsorientiertes Management und langfristiges Potenzial hinweist.

Kapitalrendite (ROA): Eine Kapitalrendite von 2,54 % deutet unserer Auffassung nach auf schwerwiegende Probleme bei der Kapitalnutzung hin. Zalando erwirtschaftet kaum Erträge auf seine Investitionen. Für uns ist das sehr unattraktiv.

MOAT Zalando

Fazit: schwach

Zalando ist in Europa zwar als Online-Modehändler bekannt, steht jedoch in einem Markt, der durch hohen Wettbewerb und geringe Kundentreue charakterisiert ist, was die Markenidentität auf ein mittleres Niveau bringt. Das Unternehmen kämpft mit der Herausforderung, signifikante Kostenvorteile zu erzielen, da der Mode-E-Commerce-Sektor von intensiven Preiskämpfen geprägt ist. Netzwerkeffekte, die oft ein starkes Fundament für digitale Plattformen bilden, sind in Zalandos Fall begrenzt, was den Aufbau eines robusten Moats erschwert. Regulatorische Barrieren bieten zwar ein gewisses Maß an Schutz, sind jedoch nicht ausreichend, um Zalando einen deutlichen Vorteil gegenüber neuen Markteintritten zu verschaffen. Der Mangel an exklusivem Zugang zu Ressourcen oder Vertriebskanälen und der begrenzte Schutz durch Patente und Urheberrechte unterstreichen die Schwierigkeit für Zalando, sich einen dauerhaften Wettbewerbsvorteil zu sichern.

Markenstärke Mittel

Kostenvorteile Schwach

Netzwerkeffekte Schwach

Regulatorische Barrieren Mittel

Patente und Urheberrechte Schwach

Zugang zu Ressourcen oder Vertriebskanälen Schwach

Branchenanalyse Zalando

Attraktivität: neutral

Der Einzelhandel umfasst den Verkauf von Waren und Dienstleistungen direkt an den Endverbraucher. Diese Branche reicht von kleinen Ladengeschäften bis zu großen internationalen Ketten und umfasst sowohl stationäre Geschäfte als auch den Online-Handel. Der Einzelhandel bietet eine breite Produktpalette, darunter Lebensmittel, Bekleidung, Elektronik und Haushaltswaren, und passt sich ständig den Konsumgewohnheiten der Verbraucher an.

Der Einzelhandel befindet sich in einem starken Wandel, geprägt durch das rasante Wachstum des E-Commerce und veränderte Konsumgewohnheiten. Viele Unternehmen setzen auf Omnichannel-Strategien, um Kunden sowohl online als auch offline zu bedienen. Gleichzeitig steht die Branche durch steigende Betriebskosten, Inflation und geopolitische Unsicherheiten vor großen Herausforderungen, was den Margendruck erhöht.

Die Zukunft des Einzelhandels wird stark von Digitalisierung, Automatisierung und nachhaltigen Geschäftspraktiken beeinflusst. Unternehmen, die innovative Technologien wie Künstliche Intelligenz und Augmented Reality einsetzen, können sich Wettbewerbsvorteile verschaffen. Zudem wird die Nachfrage nach umweltfreundlichen Produkten und Lieferketten steigen, was zu einer nachhaltigen Transformation der Branche führen könnte.

Wir gehen aktuell davon aus, dass die Branche Einzelhandel bis 2030 um etwa 4% pro Jahr wachsen wird. Im Vergleich zum Durchschnitt aller Branchen (3.8%) ergibt das ein um 0.2% höheres Wachstum.

Wir erwarten, dass Zalando innerhalb der Branche stärker wachsen wird als der Durchschnitt. Dies ist insbesondere auf das bessere Resultat der Kennzahlenanalyse der gesamten Branche zurückzuführen. 5 Unternehmen in der Branche haben eine höhere Attraktivität, 2 hingegen eine geringere Attraktivität

Branchenanalyse

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Branchenanalyse für Zalando

ZAL.DE

Branche: Einzelhandel

4,00 %

Durchschnitt aller Branchen

3,80 %

Attraktivität der Branche Einzelhandel

neutral

Attraktivität von Zalando innerhalb der Branche

neutral

Prognosen für Aktien aus der Branche Einzelhandel

Unternehmen (Aktie)	ISIN	WKN	Land	Sektor	Branche	Unsere Einschätzung	Score	Aktueller Kurs Kursprognose
MercadoLibre	US58733R1023	A0MYNP	Uruguay	Zyklischer Konsum	Einzelhandel	Kauf	80	USD 1.844,30 USD 2.102,50	Zur Analyse
Amazon	US0231351067	906866	Vereinigte Staaten	Zyklischer Konsum	Einzelhandel	Kauf	78	USD 226,09 USD 254,86	Zur Analyse
Ulta Beauty	US90384S3031	A0M240	Vereinigte Staaten	Zyklischer Konsum	Einzelhandel	Kauf	77	USD 418,01 USD 467,63	Zur Analyse
Etsy	US29786A1060	A14P98	Vereinigte Staaten	Zyklischer Konsum	Einzelhandel	Kauf	75	USD 58,75 USD 65,01	Zur Analyse
eBay	US2786421030	916529	Vereinigte Staaten	Zyklischer Konsum	Einzelhandel	Kauf	73	USD 65,14 USD 71,02	Zur Analyse
Zalando	DE000ZAL1111	ZAL111	Deutschland	Zyklischer Konsum	Einzelhandel	Halten	70	EUR 34,70 EUR 36,96	Zur Analyse
Delivery Hero	DE000A2E4K43	A2E4K4	Deutschland	Zyklischer Konsum	Einzelhandel	Halten	62	EUR 35,58 EUR 35,58	Zur Analyse
GameStop	US36467W1099	A0HGDX	Vereinigte Staaten	Zyklischer Konsum	Einzelhandel	Starker Verkauf	11	USD 27,93 USD 16,48	Zur Analyse

Score für Zalando

Die relative Attraktivität von Zalando

70 Score

Der INVESTNOW Score ist eine berechnete Kennzahl mit welcher wir alle Aktien auf einer Skala von 1 bis 100 bewerten. Der Wert gibt die relative Attraktivität von Zalando gegenüber der am attraktivsten bewerteten Aktie, aktuell am Markt, an.

Starker Verkauf

Verkauf

Halten

Kauf

Starker Kauf

ø 65,72

Der durchgezeichnete Pfeil zeigt die Stärke der Aktie auf Basis der Einschätzung an. Der leicht transparente Pfeil gibt die durchschnittliche Einschätzung aller analysierten Aktien der Branche an.

Unsere Empfehlungen

Aktuelle Top-Aktien

Unternehmen (Aktie)	ISIN	WKN	Land	Sektor	Branche	Unsere Einschätzung	Score	Aktueller Kurs Kursprognose
Nvidia	US67066G1040	918422	Vereinigte Staaten	Informationstechnologie	Halbleiter	Starker Kauf	99	USD 138,81 USD 180,00	Zur Analyse
Fair Isaac Corporation	US3032501047	873369	Vereinigte Staaten	Informationstechnologie	Software: Anwendung	Starker Kauf	97	USD 2.221,56 USD 2.848,63	Zur Analyse
Arista Networks	US0404131064	A11099	Vereinigte Staaten	Informationstechnologie	Computer-Hardware	Starker Kauf	93	USD 105,87 USD 132,23	Zur Analyse
Edwards Lifesciences	US28176E1082	936853	Vereinigte Staaten	Gesundheitswesen	Medizinische Geräte	Starker Kauf	91	USD 70,72 USD 86,94	Zur Analyse
Genmab	DK0010272202	565131	Dänemark	Gesundheitswesen	Biotechnologie	Starker Kauf	88	DKK 1.561,50 DKK 1.884,20	Zur Analyse
Alphabet	US02079K3059	A14Y6F	Vereinigte Staaten	Kommunikationsdienste	Internet: Inhalte und Informationen	Starker Kauf	87	USD 175,37 USD 211,14	Zur Analyse
Meta	US30303M1027	A1JWVX	Vereinigte Staaten	Kommunikationsdienste	Internet: Inhalte und Informationen	Starker Kauf	86	USD 613,57 USD 733,24	Zur Analyse
Mastercard	US57636Q1040	A0F602	Vereinigte Staaten	Finanzen	Finanz- und Kreditdienstleistungen	Starker Kauf	86	USD 522,82 USD 622,08	Zur Analyse
Intuitive Surgical	US46120E6023	888024	Vereinigte Staaten	Gesundheitswesen	Medizin: Instrumente und Zubehör	Starker Kauf	86	USD 538,86 USD 641,13	Zur Analyse
Synopsys	US8716071076	883703	Vereinigte Staaten	Informationstechnologie	Software: Infrastruktur	Starker Kauf	86	USD 508,49 USD 604,43	Zur Analyse
Shopify	CA82509L1076	A14TJP	Kanada	Informationstechnologie	Software: Anwendung	Starker Kauf	85	CAD 163,42 CAD 194,00	Zur Analyse
Adobe	US00724F1012	871981	Vereinigte Staaten	Informationstechnologie	Software: Infrastruktur	Starker Kauf	85	USD 547,93 USD 648,82	Zur Analyse
Netflix	US64110L1061	552484	Vereinigte Staaten	Kommunikationsdienste	Unterhaltung	Starker Kauf	84	USD 913,69 USD 1.075,50	Zur Analyse
Visa	US92826C8394	A0NC7B	Vereinigte Staaten	Finanzen	Finanz- und Kreditdienstleistungen	Starker Kauf	84	USD 308,30 USD 362,02	Zur Analyse
Palo Alto Networks	US6974351057	A1JZ0Q	Vereinigte Staaten	Informationstechnologie	Software: Infrastruktur	Starker Kauf	83	USD 388,94 USD 454,54	Zur Analyse
Lam Research	US5128071082	869686	Vereinigte Staaten	Informationstechnologie	Halbleiter	Starker Kauf	83	USD 77,45 USD 90,44	Zur Analyse
Apple	US0378331005	865985	Vereinigte Staaten	Informationstechnologie	Unterhaltungselektronik	Starker Kauf	82	USD 246,75 USD 286,83	Zur Analyse
Chipotle Mexican Grill	US1696561059	A0ESP5	Vereinigte Staaten	Zyklischer Konsum	Restaurants	Starker Kauf	82	USD 64,70 USD 75,15	Zur Analyse
Applied Materials	US0382221051	865177	Vereinigte Staaten	Informationstechnologie	Halbleiter	Starker Kauf	82	USD 171,86 USD 199,42	Zur Analyse
Microsoft	US5949181045	870747	Vereinigte Staaten	Informationstechnologie	Software: Infrastruktur	Starker Kauf	81	USD 446,02 USD 515,27	Zur Analyse
KLA	US4824801009	865884	Vereinigte Staaten	Informationstechnologie	Halbleiter	Starker Kauf	81	USD 652,37 USD 751,69	Zur Analyse
Novo Nordisk	DK0060534915	A1XA8R	Dänemark	Gesundheitswesen	Biotechnologie	Starker Kauf	81	DKK 782,30 DKK 899,65	Zur Analyse
ASML Holding	NL0010273215	A1J4U4	Niederlande	Informationstechnologie	Halbleiter	Starker Kauf	81	USD 706,52 USD 812,50	Zur Analyse
Ferrari	NL0011585146	A2ACKK	Italien	Zyklischer Konsum	Autohersteller	Starker Kauf	81	EUR 427,50 EUR 491,63	Zur Analyse
Moody's	US6153691059	915246	Vereinigte Staaten	Finanzen	Finanzen: Daten & Börsen	Starker Kauf	81	USD 490,74 USD 564,35	Zur Analyse
NXP Semiconductors	NL0009538784	A1C5WJ	Niederlande	Informationstechnologie	Halbleiter	Starker Kauf	81	USD 224,24 USD 257,88	Zur Analyse
West Pharmaceutical Services	US9553061055	864330	Vereinigte Staaten	Gesundheitswesen	Medizin: Instrumente und Zubehör	Starker Kauf	81	USD 322,16 USD 370,48	Zur Analyse

Zalando im Unternehmensporträt

ein Pionier des Online-Modehandels in Europa

Zalando, ein prominentes E-Commerce-Unternehmen im Modebereich, wurde 2008 von Robert Gentz und David Schneider in Berlin, Deutschland, ins Leben gerufen. Anfangs als Plattform für den Online-Verkauf von Schuhen konzipiert, hat sich das Unternehmen schnell zu einem umfangreichen Modehändler (Schuhe, Bekleidung, Accessoires) entwickelt. Heute bietet Zalando ein vielfältiges Sortiment, einschließlich einer großen Bandbreite von bekannten und aufstrebenden Marken, an.

Mit seinem Hauptsitz in Berlin, steuert Zalando seine vielfältigen Geschäftstätigkeiten über verschiedene europäische Märkte hinweg. Dank seines Engagements für hervorragenden Kundenservice, kontinuierliche Innovation und fortschrittliche Technologie, hat sich Zalando eine Spitzenposition im europäischen Online-Modehandel erarbeitet und gilt als eine der Hauptadressen für ein angenehmes und zeitgemäßes Online-Einkaufserlebnis.

Aktuelles Zalando

11.11.2024

Zalando-Aktie steigt weiter – Bank of America bekräftigt Kaufempfehlung

Die Zalando-Aktie verzeichnete am Montag einen Anstieg von 2,5 %, nachdem die Bank of America ihre Kaufempfehlung ("Buy") für das Unternehmen bekräftigt hatte. Analysten sehen in der Fokussierung auf Rentabilität und Effizienzsteigerungen positive Signale für die zukünftige Entwicklung des Online-Modehändlers.

Häufig gestellte Fragen

Wo liegt aktuell das Zalando SE Kursziel der Analysten?

Per 09.12.2024 liegt das Zalando SE Kursziel der Analysten bei 35,68 EUR. Im Vergleich zum aktuellen Kurs von 34,70 EUR liegt die Analystenerwartung bei 2,83%.

Wo liegt aktuell das Zalando SE Kursziel von InvestNow?

Per 09.12.2024 liegt unser Zalando SE Kursziel bei 36,96 EUR. Im Vergleich zum aktuellen Kurs von 34,70 EUR prognostizieren wir also eine Entwicklung von 6,50%.

Wo liegt aktuell die Zalando SE Prognose 2026 von InvestNow?

Per 09.12.2024 liegt unser Zalando SE Kursziel für 2026 bei 38,83. Im Vergleich zum aktuellen Kurs von 34,70 EUR prognostizieren wir also eine Entwicklung von 11,91 % bis 2026.

Wo liegt aktuell die Zalando SE Prognose 2027 von InvestNow?

Per 09.12.2024 liegt unser Zalando SE Kursziel für 2027 bei 40,44. Im Vergleich zum aktuellen Kurs von 34,70 EUR prognostizieren wir also eine Entwicklung von 16,53 % bis 2027.

Wo liegt aktuell die Zalando SE Prognose 2028 von InvestNow?

Per 09.12.2024 liegt unser Zalando SE Kursziel für 2028 bei 41,86. Im Vergleich zum aktuellen Kurs von 34,70 EUR prognostizieren wir also eine Entwicklung von 20,64 % bis 2028.

Wo liegt aktuell die Zalando SE Prognose 2029 von InvestNow?

Per 09.12.2024 liegt unser Zalando SE Kursziel für 2029 bei 43,20. Im Vergleich zum aktuellen Kurs von 34,70 EUR prognostizieren wir also eine Entwicklung von 24,50 % bis 2029.

Wo liegt aktuell die Zalando SE Prognose 2030 von InvestNow?

Per 09.12.2024 liegt unser Zalando SE Kursziel für 2030 bei 44,53. Im Vergleich zum aktuellen Kurs von 34,70 EUR prognostizieren wir also eine Entwicklung von 28,32 % bis 2030.